Contas de aposentadoria de opções de negociação

eOption.

Abra uma eOption IRA.

Construa suas economias de aposentadoria.

Abra um IRA antes de 15 de abril para economizar nos impostos do ano anterior.

O que procurar ao escolher uma empresa de investimento para um IRA.

Objetivos Básicos de um IRA.

Não há melhor momento do que o presente para planejar a aposentadoria. Definir metas e maximizar seus ganhos para construir sua poupança para a aposentadoria é importante em qualquer idade. O eOption oferece uma ampla variedade de opções para assumir o controle de sua aposentadoria, independentemente de onde você esteja na vida.

Opção de negociação em um IRA.

O eOption permite a negociação de opções em IRAs com base na adequação individual do investidor. A negociação de opções em IRAs inclui compra de chamadas, compra de compra, venda de valores mobiliários garantidos, spreads e chamadas cobertas. Operações de compra e venda a descoberto (nuas) e nuas não são permitidas em IRAs. Nós nos reservamos o direito de determinar qual negociação é adequada para um IRA.

IRAs tradicionais.

Um IRA Tradicional é um plano de poupança pessoal que oferece vantagens fiscais para poupar para a aposentadoria. Contribuições para um IRA Tradicional podem ser dedutíveis de impostos - no todo ou em parte. Além disso, os ganhos sobre os valores em seu IRA não são tributados até que sejam distribuídos. A parte da contribuição que era dedutível também não é tributada até ser distribuída.

Você pode configurar e fazer contribuições para um IRA tradicional se:

Você (ou, se apresentar um retorno conjunto, seu cônjuge) recebeu uma compensação tributável durante o ano, e.

Você não tinha 70 anos e meio até o final do ano.

Você pode ter um IRA Tradicional, esteja ou não coberto por qualquer outro plano de aposentadoria. No entanto, você não poderá deduzir todas as suas contribuições se você ou seu cônjuge estiverem cobertos por um plano de aposentadoria do empregador. Não há limite de elegibilidade de renda para contribuir.

Você pode baixar formulários de conta ou solicitar um kit de conta ligando para 1-888-793-5333.

Ao contrário de um IRA tradicional, um IRA de Roth oferece crescimento com impostos diferidos e retiradas potencialmente isentas de impostos assim que você chegar à aposentadoria. Por exemplo, as contribuições para um Roth IRA não são dedutíveis, enquanto as contribuições para um IRA tradicional podem ser dedutíveis. Entretanto, embora as distribuições (incluindo ganhos) de uma IRA tradicional possam ser incluídas na receita, as distribuições (incluindo ganhos) de uma IRA de Roth não são incluídas na receita desde que você atenda aos requisitos.

Benefícios de um Roth IRA.

Contribuições podem ser feitas para o seu Roth IRA depois de atingir 70 anos Você pode deixar quantias em seu Roth IRA enquanto vive As retiradas de contribuições são isentas do imposto de renda federal As retiradas de rendimentos são isentas do imposto de renda federal se você atender aos requisitos: Se pelo menos 5 anos a partir do início do ano em que você primeiro criou e contribuiu para um Roth IRA Você tem 59 anos ou mais no momento da distribuição Se a distribuição está sendo usada para comprar ou reconstruir uma primeira casa Se você tornaram-se deficientes ou faleceram.

Se você não atender aos requisitos, a parte da distribuição alocável aos lucros poderá estar sujeita a imposto e poderá estar sujeita ao imposto adicional de 10%.

Você pode baixar formulários de conta ou solicitar um kit de conta ligando para 1-888-793-5333.

Rollover IRA.

Consolide todos os seus IRAs em uma conta conveniente.

Um refinanciamento é o processo de transferir suas economias e ativos de aposentadoria de um plano de aposentadoria para outro plano de aposentadoria. A contribuição para o segundo plano de aposentadoria é chamada de “contribuição de rolagem”.

Um plano de aposentadoria 401 (k) do plano de um empregador anterior pode ser benéfico se você estiver mudando de empregador, se aposentar ou já estiver se aposentando. Rolar para um IRA geralmente permite que você mantenha suas economias com impostos diferidos, evite penalidades de retirada antecipada e, normalmente, oferece uma ampla gama de investimentos.

Para consolidar todos os seus IRAs em uma conta conveniente, abra um IRA Rollover do eOption.

Entre em contato com o (s) seu (s) antigo (s) empregador (eis) para conhecer seus requisitos de sobreposição Notifique seu plano anterior do número da sua conta eOption e instruções de transferência.

Você pode baixar formulários de conta ou solicitar um kit de conta ligando para 1-888-793-5333.

Você pode estar sujeito a taxas ou outras limitações com relação a uma transação de rolagem ou consolidação de conta.

O eOption não fornece aconselhamento fiscal e você deve procurar o conselho de um profissional de planejamento tributário com relação às suas circunstâncias pessoais e entender completamente como um investimento pode afetar seu passivo fiscal.

Coverdell Education Savings Account.

Poupar para a faculdade pode ser simples com o programa de investimento certo. A Conta Poupança Educação Coverdell (ESA) é uma conta criada como um incentivo para ajudar pais e alunos a economizar para a educação em instituições de ensino fundamental, médio e pós-secundário.

Destaques do Coverdell ESA:

Contribuir até US $ 2.000 por ano até o 18º aniversário do beneficiário. (Se você atender aos requisitos de elegibilidade. A elegibilidade varia de acordo com o nível de renda do contribuinte). O beneficiário pode ter mais de uma conta em seu nome. Contribuições para um Coverdell ESA não são dedutíveis, mas os valores depositados na conta crescem livres de impostos até serem distribuídos. As retiradas podem ser usadas para despesas do ensino médio, bem como para a faculdade. Os ganhos da conta aumentam o imposto diferido. As distribuições são tipicamente isentas de impostos quando o dinheiro é usado antes do beneficiário atingir a idade de 30 anos e é usado para despesas de educação qualificadas, como mensalidades, taxas, livros e hospedagem e alimentação.

Você pode baixar formulários de conta ou solicitar um kit de conta ligando para 1-888-793-5333.

Um plano de aposentadoria fácil e de baixo custo.

Um SEP é um Plano de Pensão Simplificado para Funcionários, no qual os empregadores fazem contribuições para as IRAs tradicionais estabelecidas para funcionários, incluindo indivíduos autônomos (sujeitos a certos limites). Um SEP é financiado exclusivamente por contribuições do empregador. Cada funcionário é sempre 100% investido ou tem a posse de todo o dinheiro em seu SEP IRA.

Destaques do SEP:

Pode ser configurado por uma empresa de qualquer tamanho, até mesmo um indivíduo independente É fácil de configurar e operar Tem baixos custos administrativos Além disso, tem obrigações de contribuição anual flexíveis - um bom plano se o fluxo de caixa é um problema.

Você pode baixar formulários de conta ou solicitar um kit de conta ligando para 1-888-793-5333.

IRA simples.

Um plano IRA SIMPLES é um Plano de Correspondência de Incentivos de Poupança para uma pequena empresa com 100 ou menos empregados. Empregados e empregadores podem contribuir para Contas Individuais de Aposentadoria criadas para funcionários; sujeito a certas limitações. Cada funcionário é sempre 100% investido ou possui a propriedade de todo o dinheiro em seu IRA simples.

Vantagens simples do IRA:

Fácil de configurar e executar. Os custos administrativos são baixos. Os funcionários contribuem com base em impostos diferidos, por meio de deduções convenientes na folha de pagamento. Os empregadores podem escolher entre as contribuições dos funcionários ou contribuir com uma porcentagem fixa do pagamento de todos os funcionários qualificados.

Você pode baixar formulários de conta ou solicitar um kit de conta ligando para 1-888-793-5333.

ESCOLHA A CONTA DE APOSENTADORIA CERTA PARA VOCÊ.

Contas Individuais de Aposentadoria.

Planos de aposentadoria para pequenas empresas.

Você sabia & # 8230;

você pode negociar em seu iraque.

Executar ações, opções ou fundos mútuos negocia automaticamente, com base nos alertas de troca de boletins informativos.

IRAs incorrem em uma taxa anual de US $ 15,00. Uma taxa de fechamento de US $ 60,00 se aplica a transferências de IRA fechadas ou efetuadas.

A eOption, uma divisão da Regal Securities, Inc., não faz nenhuma recomendação quanto à adequação de investir em qualquer produto de investimento específico nem fornece nenhum conselho de investimento específico para qualquer investidor em particular. Devido às condições de mercado que mudam rapidamente e à complexidade das decisões de investimento, informações suplementares e fontes podem ser necessárias para tomar decisões de investimento informadas. Os clientes devem ter um cuidado especial na compreensão de todos os riscos envolvidos antes de investir.

As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes das opções de negociação, você deve ser aprovado para negociação de opções e ler as Características e os Riscos das Opções Padronizadas. Uma cópia também pode ser solicitada por e-mail em support @ eoption ou via e-mail para eOption, 950 Milwaukee Ave., Ste. 102, Glenview, IL 60025. A negociação on-line tem riscos inerentes devido à perda de serviços on-line ou atrasos devido ao desempenho do sistema, parâmetros de risco, condições de mercado e dados de mercado errados ou indisponíveis.

* Ao negociar opções em um IRA, existem limitações significativas quanto à forma como as perdas potenciais podem ser cobertas.

As informações contidas neste site são apenas para fins de discussão e informação. Todas as contas aceitas a critério da eOption, que aceitam pedidos de clientes apenas em uma base não solicitada, e não fazem recomendações com relação a qualquer produto de segurança ou valores mobiliários com a possível exceção de ordens executadas por nossa mesa de fiança de serviço completo. Nada contido aqui deve ser considerado como uma oferta para comprar ou vender qualquer produto de segurança ou valores mobiliários. A negociação on-line tem riscos inerentes devido à perda de serviços on-line ou atrasos devido ao desempenho do sistema, parâmetros de risco, condições de mercado e dados de mercado errados ou indisponíveis.

Os relatórios da FINRA BrokerCheck para a Regal Securities e seus profissionais de investimento estão disponíveis em finra / brokercheck.

Divulgação de Opções: As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes das opções de negociação, você deve ser aprovado para negociação de opções e ler as Características e os Riscos das Opções Padronizadas. Uma cópia também pode ser solicitada por e-mail em support @ eoption ou via e-mail para eOption, 950 Milwaukee Ave., Ste. 102, Glenview, IL 60025. A negociação on-line tem riscos inerentes devido à perda de serviços on-line ou atrasos devido ao desempenho do sistema, parâmetros de risco, condições de mercado e dados de mercado errados ou indisponíveis.

Comissões de eOption: ordens assistidas pelo corretor são um adicional de $ 6. Estratégias de opções envolvem múltiplas compras; portanto, seus custos de transação podem ser significativos para negociações de estratégia de opções. Uma taxa de comissão de US $ 5,00 para ações e US $ 5,00 + US $ 15 / contrato para opções, por execução, aplica-se a pedidos inseridos e preenchidos pelo Auto Trade Desk da eOption e não se aplica a clientes que entram em suas negociações diretamente na plataforma eOption utilizando o balcão de Auto Trade.

Comparação de corretores: As taxas de concorrente de sites publicados foram verificadas em 23/01/18 e acredita-se que sejam precisas, mas não garantidas. As comissões estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Em algumas empresas, as comissões podem não refletir as taxas assistidas pelos corretores, as ordens acima de 1.000 ações, as negociações de ações ordinárias, OTCBB, ações cor-de-rosa ou ordens de ações estrangeiras. As empresas podem oferecer comissões reduzidas se critérios adicionais forem atendidos.

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Estratégias de opções e sua conta IRA.

5 de dezembro de 2011 15:53.

Recebo muitas respostas dos leitores dos meus artigos de estratégia de opções. Recentemente, uma pergunta continua surgindo, embora de várias formas. Essas estratégias funcionam com contas do IRA?

A resposta simples é SIM, até certo ponto. Em alguns casos, as opções funcionam melhor em um IRA do que em uma conta tributável.

Uma das estratégias de opções mais comuns é a venda de um put nu em vez de realmente comprar o estoque subjacente. A tributação de ganho em qualquer título (incluindo opções) vendido a descoberto é feita com as taxas de rendimento ordinárias. Em um IRA, isso não importa, pois não há impostos correntes e todas as distribuições são tributadas a taxas normais, independentemente de sua fonte inicial. Portanto, do ponto de vista da tributação do IRA, não há diferença na venda de opções de venda e compra de ações (embora possa haver uma diferença no resultado do investimento).

Em uma conta tributável, o mesmo não é necessariamente verdade. Se você mantiver um estoque por tempo suficiente, os dividendos e qualquer ganho poderão ser tributados pela menor alíquota de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo. O lançamento de um put é sempre tributado a taxas ordinárias e pode ser significativamente maior. Esse é um fator que pode reduzir seu rendimento líquido após impostos e deve ser levado em consideração em seu planejamento.

Colocando a taxação de lado, há várias limitações nas contas do IRA com as quais você precisa lidar. Primeiro é a conta de margem. Seu IRA deve estabelecer uma conta de margem, se você vai empregar qualquer estratégia que não seja simplesmente comprar chamadas ou puts. Isso geralmente não é um grande problema, mas exige autoridade de negociação adequada do departamento de conformidade do seu corretor.

O nível mais simples de autoridade permite a venda de chamadas cobertas. Isso é realmente mais uma estratégia de ações do que uma estratégia de opção, mas eu a incluo.

Em seguida, é a venda de "cash secured puts". Isso é relativamente fácil de entender. Digamos que você queira comprar mil ações de uma negociação de ações por US $ 15. Isso exigiria US $ 15.000 em dinheiro. Em vez de uma compra definitiva, você pode optar por vender 10 puts (cada um controla 100 ações). Sua exposição não é maior do que ter comprado 1000 ações por US $ 15.000 e você precisa apenas de “reserva” ou set-aside de US $ 15.000 em dinheiro para entrar nesta transação. Em essência, não há alavancagem.

Isso é diferente da margem em uma conta tributável que pode exigir apenas 25% de margem. As contas de margem tributável aumentam a alavancagem em até quatro vezes. Isso é bom ou ruim, dependendo de qual lado você pousar.

Uma limitação adicional em uma conta IRA é a proibição de venda a descoberto. Vender “chamadas a descoberto” é semelhante a reduzir o subjacente e proibido em IRAs. Em uma conta tributável, você pode vender chamadas nuas e só precisa lidar com os requisitos de margem.

Isso significa que as estratégias que incluem a venda de chamadas não assistidas não podem ser usadas.

Estratégias tão limitadas incluem straddles, estrangulamentos, shorts sintéticos e outras derivações. Digamos que você queria vender uma "straddle" em um determinado estoque subjacente. Isso exigiria que você vendesse um put e uma call no mesmo strike (geralmente no mesmo vencimento, mas não obrigatório). Em uma conta de margem tributável, isso seria permitido. A negociação é "emparelhada" e o requisito de margem é calculado em apenas uma das pernas: a maior das duas.

Essa pode ser uma ferramenta muito útil quando uma negociação inserida pela venda de uma peça se volta contra você. A venda de uma chamada pode compensar ou reduzir novas perdas. Você usa pouca ou nenhuma margem. Isso não pode ser feito de forma alguma em uma conta de margem do IRA, já que uma chamada nua não pode ser emparelhada com uma compra (ela pode ser emparelhada apenas com uma longa chamada).

Alguns leitores podem apenas "zonear" quando a conversa se transforma em straddles e estrangula. Eles geralmente entendem o que são, mas podem não entender como podem ser usados. Straddles e estrangulamentos podem fornecer uma das coberturas mais fáceis e mais produtivas disponíveis. Os leitores podem querer rever meu artigo sobre o uso de um estrangulamento para proteger o XLE para ver essas estratégias em ação. Infelizmente, esta técnica não está disponível em contas IRA.

Isso nos leva às estratégias de opções disponíveis - spreads. Incluídos nestes estão os spreads de calendário, spreads diagonais, spreads verticais e certos butterfly e condors que combinam completamente as opções. Isso requer uma autoridade comercial maior.

Vamos examinar um spread vertical colocado para ver a vantagem dessa maior autoridade de negociação. Essa estratégia consiste em vender um put em um strike e comprar um put de proteção em um strike menor (ambos com a mesma expiração). Um exemplo seria uma negociação de ações a US $ 25. Você poderia vender 10 puts fora do dinheiro com uma greve de $ 24 e comprar 10 protecionistas OTM com uma greve de $ 20.

Se você não tivesse a autoridade de negociação mais alta, ela seria dividida em duas transações separadas. 1) uma quantia coberta em dinheiro que requer $ 24.000 em reserva ($ 24 vezes 1000 ações) mais 2) uma compra em dinheiro do put inferior. Com a autoridade mais alta, a exigência de margem é simplesmente a diferença em greves (US $ 4) vezes o número de ações (1.000) ou US $ 4.000.

Muitas das minhas estratégias de portfólio consistem, em parte, na compra de opções datadas e na venda de opções quase datadas ou semanais (spreads de calendário). Esses spreads são todos permitidos em uma conta IRA e só é necessário levar em conta os saldos de margem disponíveis. O cálculo da margem do IRA para um spread de calendário é o mesmo que o put vertical. É apenas a diferença nas greves vezes as ações. Portanto, se você comprou as ligações OTM de 10 de setembro a US $ 24 e vendeu 10 ligações de dezembro da OTM a US $ 19, sua exigência de margem é de US $ 5.000 (US $ 5 de diferença no diferencial de 1.000 ações).

Se você vendeu uma chamada a um preço mais alto do que o que comprou, não há exigência de margem, apenas dinheiro. É visto da mesma maneira que uma chamada coberta.

Além disso, se você vender um put a um preço menor do que aquele que você comprou, não haverá margem, apenas dinheiro.

Sempre que os spreads são usados ​​em uma conta IRA, pode haver uma complexidade de negociação.

Digamos que o seu IRA tenha um valor total de US $ 100.000 dividido em US $ 60.000 em ações e US $ 40.000 em dinheiro. Digamos que você deseje participar de um spread de 10 opções no SPY (negociado atualmente a US $ 125). Você vende dez OTM em uma greve de US $ 123 e compra dez OTM de proteção com uma greve de US $ 120. Sua exigência de margem é de apenas US $ 30.000 (US $ 3 de diferença no diferencial de 1.000 ações) e dentro do seu saldo de caixa.

Uma cobra espera por você no mato. Digamos que o SPY caia e seus dez puts sejam atribuídos. Isso significa que 1.000 ações são compradas a $ 123 por um custo total de $ 123.000 e você tem apenas $ 40.000 em dinheiro.

Esta não é uma transação muito grande em contas de margem tradicionais, pois você pode usar margem para vender as ações. Não funciona assim com a margem do IRA e isso apresenta um problema que pode exigir a liquidação de outros títulos e a suspensão dos privilégios de negociação. Você precisa discutir como seu corretor lidará com isso para ter certeza de que você não está mais restrito.

Isso requer monitoramento constante do valor extrínseco da opção para determinar sua probabilidade de atribuição. Quando o extrínseco se aproxima de apenas alguns centavos, a probabilidade de atribuição aumenta. Se a probabilidade for ótima, você precisa pré-programar a tarefa rolando a opção antecipadamente. Se você apenas usa dinheiro garantido coloca você nunca precisa se preocupar com atribuição, pois há sempre dinheiro suficiente para cobrir a atribuição.

Um problema semelhante pode ocorrer se você vender uma chamada como parte de uma estratégia emparelhada e a chamada for atribuída. Você acaba sendo curto o subjacente. Como os IRAs não podem ser curtos, você precisa cobrir o curto imediatamente e precisar de dinheiro suficiente na sua conta para fazer isso. Se você não tiver dinheiro suficiente, poderá encontrar uma violação de negociação e isso restringirá sua negociação futura.

Quando vários spreads permitem negociar opções com um "preço de etiqueta" superior ao valor da sua conta (alavancagem), você precisa monitorá-los com cuidado para garantir que eles não sejam atribuídos.

Em conclusão, se você puder garantir a autoridade comercial necessária, muitas das estratégias das opções estarão disponíveis para você. Os requisitos de margem restringirão parte da alavancagem disponível quando comparada com contas tributáveis. A atribuição também pode se tornar um problema maior do que uma conta tributável e requer monitoramento. Estes não são obstáculos importantes, mas aqueles que precisam ser mantidos em mente.

Divulgação: Não tenho posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.

A opção está sendo negociada em uma conta IRA?

O Departamento do Trabalho dos Estados Unidos está se preparando para tomar medidas que limitam nossa capacidade de usar opções em uma conta IRA. Isso é especialmente irritante porque as opções são usadas para reduzir o risco. Não consigo entender por que tantos profissionais do mercado e entidades governamentais não conseguem entender esse simples fato sobre as opções. Muitas pessoas acreditam que as opções são ferramentas usadas principalmente pelos jogadores.

A Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado (ERISA) exige que os fiduciários dos planos de pensão executem determinadas diligências devidas aos prestadores de serviços e planejem os investimentos. Isso ajuda a garantir que o fiduciário esteja agindo no melhor interesse dos participantes do plano. Isso é bom. No entanto, em um esforço para limitar a capacidade desses fiduciários de fazer recomendações inadequadas, parece que o Departamento do Trabalho está "jogando fora o bebê com a água do banho". tornando extremamente difícil para os indivíduos continuarem a usar opções em contas de aposentadoria.

A carta a seguir ilustra como um corretor, a TDAmeritrade, explica a situação a seus clientes:

O Departamento do Trabalho dos EUA ("DOL") propôs uma nova regra que acredita reduzir os conflitos de interesse entre profissionais / empresas financeiras e investidores de varejo que buscam aconselhamento sobre aposentadoria estabelecendo um padrão rigoroso de "melhor interesse" aplicável ao aconselhar certos planos de aposentadoria e Contas Individuais de Aposentadoria (& # 34; IRAs & # 34;).

A regra tem uma visão muito ampla do que “conselho” significa e impõe condições muito detalhadas e complexas aos corretores, como a TD Ameritrade, ao atender as IRAs. A TD Ameritrade não se opõe a operar em nossos clientes & # 39; melhor interesse quando estamos oferecendo conselhos individualizados. No entanto, essas condições afetariam significativamente a forma como nos comunicamos com nossos clientes e as opções de investimento atualmente disponíveis para eles em suas IRAs.

Um desses impactos é uma limitação severa à capacidade de negociar opções e acessar educação relacionada a opções em um IRA.

Com essa regra, muitas ferramentas, pesquisas e serviços de informação que antes eram vistos como orientação ou educação provavelmente seriam considerados “conselhos” e sujeitos ao padrão fiduciário de “melhor interesse”. Sem alterações à regra como está atualmente, isso significa que sua conta, se considerada uma IRA corretora, não seria mais elegível para negociação de opções.

Para que você continue a negociar opções em sua IRA sob a regra proposta, a TD Ameritrade provavelmente precisará limitar significativamente o suporte, as ferramentas e os recursos educacionais disponibilizados às IRAs para que eles não sejam considerados como IRAs corretores. Ou, sua conta pode ser convertida em uma conta de consultoria de investimentos com base em taxa na qual as opções de negociação ainda seriam permitidas.

A primeira abordagem pode limitar sua capacidade de tomar decisões comerciais informadas, e a última provavelmente aumentaria seus custos.

Este importante tópico tem sido amplamente discutido na imprensa. Por exemplo:

Opções de Negociação em Roth IRAs (SCHW)

Contas de aposentadoria individuais de Roth (IRAs) tornaram-se extremamente populares nos últimos anos. Ao pagar impostos sobre contribuições agora, os investidores podem evitar o pagamento de impostos sobre ganhos de capital no futuro, quando os impostos provavelmente serão mais altos. Roth IRAs ainda deve seguir muitas das mesmas regras tradicionais IRAs, no entanto, incluindo restrições sobre as retiradas e limitações sobre os tipos de valores mobiliários e estratégias de negociação. Neste artigo, vamos dar uma olhada no uso de opções em Roth IRAs e algumas considerações importantes que os investidores devem ter em mente.

Por que usar opções?

A primeira questão que os investidores podem estar se perguntando é por que alguém iria querer usar opções em uma conta de aposentadoria? Ao contrário dos estoques, as opções podem perder todo o valor se o preço das ações subjacentes não atingir o preço de exercício. Essas dinâmicas os tornam significativamente mais arriscados do que as ações, títulos ou fundos tradicionais que normalmente aparecem nas contas de aposentadoria do Roth IRA. (Para mais, veja: Princípios Básicos das Opções: Introdução.)

Embora seja verdade que as opções podem ser um investimento arriscado, há muitos casos em que elas podem ser apropriadas para uma conta de aposentadoria. As opções de venda podem ser usadas para proteger uma posição de estoque longa contra riscos de curto prazo bloqueando o direito de vender a um determinado preço, enquanto estratégias de opção de compra cobertas podem ser usadas para gerar renda se um investidor não se importar em vender suas ações.

Por exemplo, suponha que um investidor de aposentadoria tenha uma carteira longa composta de Standard & amp; Fundos do índice 500 de pobres. O investidor pode acreditar que a economia deve ser corrigida, mas pode hesitar em vender tudo e se transformar em dinheiro. Uma alternativa melhor seria proteger a exposição S & amp; P 500 com opções de venda, que lhe garantem um piso de preço garantido durante um determinado período de tempo. (Para mais, veja: Opção Volatilidade: Introdução.)

Restrições Roth.

Muitas das estratégias mais arriscadas associadas a opções não são permitidas em Roth IRAs. Afinal, as contas de aposentadoria são projetadas para ajudar as pessoas a economizar para a aposentadoria, em vez de se tornarem um abrigo fiscal para especulações arriscadas. Os investidores devem estar cientes dessas restrições para evitar problemas que possam ter conseqüências potencialmente custosas.

Publicação de Receita Federal (IRS) 590 contém um número dessas transações proibidas para Roth IRAs. O mais importante deles indica que fundos ou ativos em um IRA de Roth não podem ser usados ​​como garantia para um empréstimo. Como ele usa fundos de conta ou ativos como garantia por definição, a margem de negociação geralmente não é permitida em Roth IRAs, a fim de cumprir as regras fiscais do IRS e evitar penalidades. (Para mais, veja: Roth IRAs: Investindo e negociando Doe e Don'ts.)

Os IRAs de Roth também têm limites de contribuição que podem impedir o depósito de fundos para compensar uma solicitação de margem, o que coloca mais restrições ao uso de margem nessas contas de aposentadoria. Esses limites de contribuição mudam a cada ano. Os limites para 2015 são de US $ 5.500 ou US $ 6.500 para aqueles com 50 anos ou mais. Estes não se aplicam a contribuições de refinanciamento ou pagamentos de reservistas qualificados.

Interpretando as regras.

Essas regras do IRS implicam que muitas estratégias diferentes estão fora dos limites. Por exemplo, os spreads frontais de chamada, os spreads de calendário VIX e os combos curtos não são transações qualificadas em IRAs Roth porque todos envolvem o uso de margem. Os investidores de aposentadoria seriam sábios para evitar essas estratégias, mesmo que fossem permitidos, em qualquer caso, uma vez que eles são claramente voltados para a especulação, em vez de economizar. (Para mais, veja: Riscos comuns que podem arruinar sua aposentadoria.)

Corretores diferentes têm regulamentos diferentes quando se trata de quais opções de negociações são permitidas em um Roth IRA. A Fidelity Investments permite a negociação de spreads verticais em contas Roth IRA, enquanto a Charles Schwab Corp. (SCHW) não. Os corretores que permitem algumas dessas estratégias têm contas de margem restritas, em que algumas negociações que tradicionalmente exigem margem são permitidas de forma muito limitada.

O uso dessas estratégias também depende de aprovações separadas para certos tipos de negociações de opções, dependendo de sua complexidade, o que significa que algumas estratégias podem estar fora do alcance de um investidor independentemente. Muitas dessas aplicações exigem que os traders tenham conhecimento e experiência como um pré-requisito para as opções de negociação, a fim de reduzir a probabilidade de assumir riscos excessivos. (Para mais, veja: Como os riscos de investimento diferem entre opções e futuros?)

The Bottom Line.

Embora as IRAs de Roth geralmente não sejam projetadas para negociações ativas, investidores experientes podem usar opções de ações para proteger as carteiras contra perda ou gerar receita extra. Essas estratégias podem ajudar a melhorar os retornos ajustados ao risco de longo prazo, reduzindo a rotatividade do portfólio.

No final, a maioria dos investidores deve evitar o uso de opções nas contas de aposentadoria Roth IRA, com exceção de investidores experientes que buscam cobrir os riscos. As opções raramente devem ser usadas como uma ferramenta especulativa nessas contas, a fim de evitar possíveis problemas com as regras do IRS e assumir riscos excessivos para os fundos destinados a financiar a aposentadoria. (Para mais, veja: Os Investimentos Mais Comuns do Roth IRA.)

Escolha a conta de corretagem correta para negociação de opções.

Mergulhar no mundo da negociação de opções pode ser confuso, especialmente para os traders iniciantes. O primeiro passo para negociar opções é abrir uma conta de corretagem de opções. Este artigo fornece um conjunto de diretrizes para escolher a conta correta de corretagem de opções, dependendo de suas necessidades e estilo de negociação. Ele também aborda pontos importantes a serem levados em conta ao decidir negociar esses instrumentos financeiros complexos. (Para mais, veja: Familiarizando-se com a negociação de opções.)

Por que é importante selecionar a conta de corretagem correta?

Várias corretoras oferecem opções de negociação de diferentes ativos nos níveis local e global. Como a tecnologia derrubou barreiras geográficas, informacionais e institucionais, é possível que um cidadão dos EUA negocie opções binárias em mercados europeus pouco conhecidos. A internet também deu aos comerciantes muitas mais opções de corretores que oferecem uma gama de serviços com um menu de preços diferentes.

Com tantas opções, tanto os traders novatos em opções quanto os traders experientes em busca de um melhor corretor podem ser sobrecarregados pela diversidade de ofertas. Como as opções são produtos complexos, há muita complexidade correspondente em produtos projetados para estratégias e estilos de negociação de diferentes usuários. Nem todos os corretores oferecem todos os recursos e funcionalidades desejados.

Os comerciantes devem responder às seguintes perguntas para identificar a conta correta de corretagem de opções para eles:

Quais são as minhas necessidades individuais e nível de conforto para o meu estilo de negociação de opções? Eu sei o que procurar em uma conta de corretagem típica? Quais tipos de contas estão disponíveis?

Necessidades, Estilo de Negociação e Nível de Conforto para Negociação de Opções.

A primeira e mais importante informação a considerar antes de seleccionar uma conta de negociação de opções é o tipo de comerciante que você é. Qual é o seu estilo de negociação, o apetite ao risco e quanto dinheiro você está confortável gastando em taxas?

As opções são produtos complexos para entender e negociar. Algumas corretoras podem apenas permitir uma posição por ordem, deixando-a para o operador individual para fazer várias ordens - uma de cada vez - para criar uma posição combinada, enquanto outras corretoras podem permitir a colocação de uma ordem unificada para criar as posições combinadas de uma vez.

Um indivíduo pode simplesmente querer comprar e vender as opções de compra / venda simples. Outros podem estar mais inclinados a criar estratégias e combinações de opções complexas. Alguns traders intraday podem querer ter acesso a corretagem com desconto para negociação frequente de alto volume, enquanto outros podem ser bons com a abordagem buy-and-hold até a data de expiração da opção. Identificar esses pontos com base no estilo de negociação e nas necessidades de um indivíduo ajudará a selecionar o plano de corretagem certo pelo custo certo. (Para mais, veja: Noções básicas de lucratividade de opções).

Principais indicadores sobre uma conta de corretagem típica.

Dependendo do que o trader precisa, eles devem confirmar com seu corretor sobre os recursos e a funcionalidade - e os custos associados. Certos recursos podem ser necessários para a estratégia de negociação de um indivíduo, por exemplo, funções de pagamento são comumente usadas por operadores de opções, mas oferecidas por apenas alguns corretores; os hedgers podem gostar de ver uma exibição gráfica de combinações de opções; e os analistas de risco podem gostar de obter informações prontamente disponíveis sobre o VaR e análises semelhantes.

Custos de transação, mínimos de conta, interfaces de negociação (call-n-trade, online, aplicativos móveis), tempo de resposta do site, suporte ao cliente e as legalidades de registro são características gerais a considerar para qualquer conta de corretagem. Os indivíduos devem poder verificar esses detalhes on-line e selecionar aquele que lhes oferece o melhor ajuste possível. (Para mais informações, consulte: Contas de clientes - Tipos de contas de corretagem.)

Tipos de conta de corretagem de opções disponíveis.

Existem algumas empresas de corretagem de opções especializadas que oferecem negociação apenas em um tipo de opção selecionada (como as opções binárias altamente divulgadas ou as opções de barreira). Mas, em geral, as opções padrão estão disponíveis para negociação através de contas de corretagem padrão que estão habilitadas para negociação de opções.

Nos EUA, existem três tipos de contas de corretagem: dinheiro, margem e aposentadoria. Diferentes empresas de corretagem podem oferecer variações sobre esses temas usando seus próprios nomes exclusivos, mas, em geral, todas as contas de corretagem disponíveis se encaixam nessas três categorias.

A conta de corretagem mais simples é a conta de caixa, uma conta de negociação padrão que permite ao negociante executar operações de opção em uma base de caixa desde que fundos suficientes sejam mantidos para cobrir o custo do prêmio da opção. Para comprar uma opção, é necessário ter o preço integral em dinheiro para o negócio (prêmio da opção) disponível na conta no momento da compra. A maioria dos corretores coloca os fundos inicialmente arrecadados em contas com juros e, portanto, oferece juros sobre esse dinheiro até que o negócio seja feito. Quando uma negociação é feita, o dinheiro é transferido da conta de juros para a conta de corretagem.

Depois de vender as opções, o corretor deposita o dinheiro de volta em sua conta em dinheiro, o que torna o dinheiro disponível para novas negociações. Taxas de corretagem, comissões e impostos são debitados diretamente da conta.

É importante notar que a opção venda a descoberto geralmente não é permitida em contas de caixa. Alguns corretores podem permitir opções de shorting com base na participação acionária subjacente, o que pode exigir fundos adicionais para cobrir os riscos. Essencialmente, algumas garantias em forma de dinheiro ou ações são necessárias para reduzir ou escrever opções. (Para mais informações, consulte: Venda a descoberto versus compra de uma opção de venda: como os payoffs diferem?)

Se o comerciante só pretende comprar opções para vender ou exercer mais tarde, então uma conta em dinheiro é suficiente. Esse é o tipo de conta com o qual a maioria das pessoas geralmente começa.

Uma conta de margem é semelhante a uma conta de caixa ao comprar opções, pois o comerciante precisa ter todo o prêmio da opção disponível na conta.

Vender ou negociar a curto prazo com uma conta de margem tem regras diferentes do que com uma conta em dinheiro, no entanto. Se alguém desejar fazer uma opção de venda a descoberto que custa US $ 20 em um lote de 100, ele pode não precisar dos US $ 2000 em dinheiro. Se o corretor da opção tiver uma exigência de margem de 10%, o indivíduo poderá reduzir o valor, mantendo apenas 10% ou US $ 200,00 em sua conta de corretagem de opções. Este montante será bloqueado para outros usos de negociação pelo corretor.

Alguns corretores também podem permitir que ações sejam usadas como garantia em uma conta de margem.

No entanto, é importante observar que a exigência de margem mudará a cada dia à medida que o valor dos títulos em sua conta de corretagem (ações e dinheiro) flutuar. Se o preço da opção shorted estiver indo para baixo, o que é favorável para o trader, a exigência de margem cairá de acordo, liberando mais fundos para negociação. Se o preço da opção de venda cair para US $ 17 no segundo dia, por exemplo, a margem será de apenas US $ 170, que liberará US $ 30 (US $ 200 - US $ 170) para outros negócios.

Mas se o preço sobe, o que é desfavorável para o operador de curto, mais dinheiro ou ações devem ser colocados na conta de margem para manter a posição. Se o preço dos curtas-metragens subir para $ 24, então o novo requisito de saldo de margem será de $ 240, e o trader terá que financiar sua conta por $ 40 adicionais. Deixar de fazê-lo em tempo hábil pode levar o corretor a fechar sua posição de opção aberta e a recuperar o déficit de sua conta.

Os operadores de opções de risco que planejam freqüentemente opções curtas devem optar por uma conta de margem. É muito importante estar ciente dos requisitos de margem específicos da ação subjacente, pois isso afetará seus fluxos de caixa, gerenciamento de capital e, portanto, ganhos e perdas da negociação de opções. (Para mais, veja: Margin Trading: An Introduction.)

Você pode manter sua IRA (conta de aposentadoria individual) em uma conta de corretagem para permitir flexibilidade ao investir seu dinheiro em uma variedade de ativos, incluindo opções. Existem muitos tipos diferentes de contas IRA, incluindo o IRA tradicional, Roth IRA, Rollover IRA, SEP IRA e o SIMPLES IRA. Devido aos benefícios fiscais associados às IRAs, os corretores são mais rigorosos com os requisitos de margem de opção devido à sua responsabilidade legal. Geralmente, a opção de curto prazo é permitida apenas em dinheiro ou como uma chamada coberta. Alguns corretores podem não permitir spreads de opções. Na maioria dos casos, as contas de aposentadoria serão tratadas como contas em dinheiro. (Para mais, veja Ativos do IRA e Investimentos Alternativos.)

Dependendo do tipo de correntistas, as contas de corretagem da opção são classificadas da seguinte forma:

Esta é uma conta pessoal em nome do indivíduo que a possui. A facilidade de indicação pode estar disponível, onde as propriedades podem ser transferidas para o nomeado em caso de morte do indivíduo.

Inquilinos conjuntos com direito de contas de sobrevivência (JTWROS) são de propriedade de dois ou mais indivíduos, cada um com uma participação igual. Se um dos inquilinos morre, sua parte é repassada em igual proporção aos outros sobreviventes que são titulares de conta. Esses direitos são uma questão de lei estadual e podem variar de estado para estado.

Conjuntos como contas de inquilinos em comum (JTIC) são de propriedade de dois ou mais indivíduos, cada um possuindo uma participação claramente especificada. No seu falecimento, sua parte é repassada ao beneficiário designado (ou indicado) e não ao (s) proprietário (s) da conta sobrevivente. Esses direitos são uma questão de lei estadual e podem variar de estado para estado.

Uma conta de propriedade da comunidade é de propriedade de duas pessoas casadas que adquiriram propriedade durante o casamento. Baseia-se no pressuposto de que cada cônjuge tem uma participação igual na propriedade adquirida pelos esforços de qualquer um deles durante o casamento. Após o divórcio ou morte, a propriedade é tratada como pertencente a metade de cada cônjuge. Apenas alguns estados permitem contas de propriedade da comunidade.

Um inquilino da conta total é semelhante à conta de propriedade da comunidade, exceto que, no falecimento de um parceiro, o parceiro sobrevivente retém o direito a toda a conta.

Uma tutela, conservatória ou conta de custódia é mantida por um tutor ou zelador nomeado pelo tribunal para casos em que o titular da conta pode ser um menor ou uma pessoa que não pode mais realizar transações financeiras por conta própria. (Para mais informações, consulte: Planejamento imobiliário avançado: Documentos sobre cuidados infantis.)

Como dito acima, existem muitos tipos diferentes de contas IRA. Devido aos benefícios fiscais associados às IRAs, os corretores impõem exigências rigorosas de margem de opção por causa de sua responsabilidade legal.

Custos de transação, requisitos mínimos de saldo, requisitos de margem, recursos e ferramentas específicos de negociação de opções são pontos importantes a considerar antes de selecionar uma conta de corretagem de opção. Você deve selecionar um tipo de conta de depósito adequado, dependendo da natureza de suas participações.

Os novatos devem começar com um corretor de oferta de serviços padrão de baixo a médio custo para opções de negociação. Como experiência e experiência adicionais são construídas ao longo do tempo, o trader deve estar preparado para mudar para outro corretor para recursos e serviços aprimorados. Como alternativa, também é possível explorar a possibilidade de atualizar sua conta em sua corretora existente para adicionar os recursos e a funcionalidade necessários de que você precisa.

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Muitos traders estão confusos com a forma como o tipo de conta que eles têm afeta sua negociação de opções. Primeiro de tudo, existem três tipos diferentes de contas de corretagem. Eles são dinheiro, margem e aposentadoria. Para negociar opções em qualquer uma dessas contas, você deve primeiro ser aprovado para negociação de opções.

A aprovação para negociação de opções é baseada na sua experiência em negociação de opções. Normalmente, seu corretor perguntará quantos anos você tem opções de negociação. Em seu aplicativo de conta, normalmente é perguntado quais tipos de opções de negociação você fez. Você só comprou opções? Você já fez spreads? Você já escreveu opções nuas?

Em uma conta de caixa, você só poderá executar negociações de opção em regime de caixa. Se você planeja apenas comprar opções, isso geralmente não é uma restrição muito grande. As opções de compra são sempre feitas em dinheiro, mesmo em uma conta de margem, para que não haja nada perdido ao comprar uma opção em uma conta em dinheiro.

No entanto, seu corretor exigirá um depósito em dinheiro se você escrever opções. Normalmente, isso é um requisito muito oneroso para se obter um retorno razoável sobre a escrita de opções. Você também pode gravar chamadas cobertas em uma conta em dinheiro. Você tem que colocar o dinheiro para o estoque, mas pode vender a chamada sem investimento adicional necessário.

Em uma conta de margem, você pode pedir dinheiro emprestado, colocando a ação como garantia. No entanto, quando você compra uma opção, deve colocar todo o preço à vista da opção no momento da compra. Isso é o mesmo que comprar uma opção em uma conta em dinheiro.

A principal vantagem das opções de negociação em uma conta de margem é que, na maioria dos corretores, é possível depositar um depósito de margem muito menor, o que lhe proporciona um melhor retorno do investimento. Lembre-se de todos os efeitos práticos do seu investimento é o seu depósito de margem. Portanto, a métrica relevante é o retorno na margem.

Por exemplo, considere a venda de um put com um preço de 25 strike. Supondo que a ação esteja a mais de 10% do dinheiro, sua margem em muitos corretores será de US $ 250 ou 10% do preço de exercício. Compare isso com a quantia de US $ 2.500 em dinheiro ou conta de aposentadoria para o mesmo negócio. Claramente, a conta de margem é o melhor caminho a percorrer.

Estou vagamente incluindo todos os tipos de contas de aposentadoria nesta categoria. A conta pode ser um IRA, Roth IRA, Rollover IRA, 401K ou outras contas de aposentadoria. Normalmente, os corretores são mais rigorosos com os requisitos de margem de opção, simplesmente por causa de sua responsabilidade legal. Normalmente, você só pode vender uma opção com base em dinheiro ou como uma chamada coberta. Muitas vezes você não pode nem mesmo fazer uma opção espalhada em alguns corretores. Na maioria dos casos, as contas de aposentadoria serão tratadas como uma conta em dinheiro.

Na discussão sobre contas de margem acima, usei um exemplo baseado na margem Reg T. No entanto, há outro tipo de margem chamada margem de portfólio que você geralmente pode escolher. O cálculo exato é um pouco complicado e é algo que nem todos os corretores optaram por oferecer. O cálculo é baseado na volatilidade do seu portfólio e leva em conta o quão diversificado é o seu portfólio. Reduzirá frequentemente as suas necessidades de margem se mantiver uma carteira diversificada com um número significativo de posições. No entanto, só está disponível para contas de margem.

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